Neu bei Astorius: Zwei Fondsstrukturen, maximale Flexibilität

Mit den neuen Fondsgenerationen ACF XI (USA) und XII (Europa) bietet Astorius seinen Mitinvestierenden erstmals die Möglichkeit, zwischen zwei unterschiedlichen Fondsstrukturen zu wählen. Damit können Investoren die Variante nutzen, die steuerlich und strukturell optimal zu ihrer persönlichen oder unternehmerischen Situation passt.

Diese Neuerung ist ein weiterer Schritt, unseren Ansatz konsequent weiterzuentwickeln und Mitinvestierenden ein flexibles Produktangebot zu bieten, das sich an ihren Bedürfnissen orientiert.

Warum zwei Fondsstrukturen?

Private-Equity-Investoren unterscheiden sich erheblich in ihren steuerlichen Rahmenbedingungen. Viele wünschen sich eine Struktur, die sich möglichst nahtlos in ihre bestehende Vermögensarchitektur einfügt, egal ob sie als natürlich Person, Stiftung oder Unternehmen investieren. Mit der Einführung der beiden Strukturen erfüllen wir genau diesen Bedarf und bieten unseren Mitinvestierenden ein Maß an Flexibilität, das es in dieser Form bei Astorius bislang nicht gab.

Die SCA SICAV-RAIF im Überblick

Die SCA SICAV-RAIF ist eine Luxemburger Investmentgesellschaft, die steuerlich intransparent behandelt wird. Für viele private Anleger ist dies ein Vorteil, weil Erträge mit der Abgeltungsteuer (derzeit 26,4 %) pauschal und ohne detaillierte Aufschlüsselung der Fondsebene besteuert werden.

Die SCA SICAV-RAIF bietet eine klare, in der Branche weit verbreitete Struktur mit unkomplizierter steuerlicher Behandlung.

Die SCSp im Überblick

Die SCSp ist eine spezialisierte luxemburgische Personengesellschaft, die steuerlich transparent ist. Das bedeutet: Gewinne, Zinsen und Veräußerungserlöse werden nicht auf Fondsebene versteuert, sondern fließen direkt den Investoren zu und werden nach ihren individuellen Regeln behandelt.

Diese Struktur ist insbesondere geeignet für steuerpflichtige Kapitalgesellschaften (z. B. GmbHs), Family Offices mit eigener Vermögensstruktur, und Investoren, die Einkünfte über das Teileinkünfteverfahren oder differenzierte Unternehmenssteuersätze geltend machen möchten. In vielen Fällen entsteht so eine deutlich effizientere steuerliche Behandlung als in einer intransparenten Struktur.

Welche Struktur ist die richtige?

Beide Varianten investieren in denselben Fonds, dieselben Manager, dieselben Unternehmen, die Anlageentscheidung ist also identisch. Der Unterschied liegt ausschließlich in Steuerlogik und Administration. Unsere Teams unterstützen Investoren selbstverständlich dabei, herauszufinden, welche Variante am besten passt.

Warum wir diesen Schritt gehen

Mit der Einführung von zwei Fondsstrukturen reagieren wir auf ein klares Marktfeedback: Investoren wünschen sich mehr steuerliche Gestaltungsmöglichkeiten, ohne auf die Qualität unseres Auswahlprozesses oder den Zugang zu erstklassigen Small-Cap-Managern verzichten zu müssen. Die Neuerung ist ein weiterer Baustein unserer langfristigen Strategie, die mehr Flexibilität, bessere steuerliche Passgenauigkeit, weniger administrativen Aufwand für bestimmte Investorentypen und mehr Möglichkeiten für institutionelle Anleger bieten soll. Damit entwickeln wir unsere Fondspalette so weiter, dass sie den Anforderungen eines immer bereiteren Anlegerkreises entspricht.

Unser Fazit

Mit der Wahl zwischen SCA und SCSp bieten wir unseren Mitinvestierenden eine Struktur, die sowohl steuerlich als auch administrativ maßgeschneidert ist, ohne Kompromisse bei Rendite, Qualität oder Zugang zu Top-Managerbeziehungen.

Wer mehr über die beiden Strukturen, die steuerlichen Unterschiede oder die konkrete Anwendung auf seine persönliche Situation erfahren möchte, kann direkt mit unserem Team sprechen. Wir beraten gerne, damit die Wahl optimal zu Ihrer Vermögensstruktur passt.